期货都有什么品种?期货品种一览表!

期货交易是以期货合约为标的的金融交易。它是指在约定的日期内,按照事先约定的价格和数量交付或支付,以解决未来交付时价格变化造成的风险敞口。可分为商品期货交易、金融期货交易和信用期货交易三类。期货市场由商品交易所主办,是商品买卖双方公开交易形成的市场主体。商品期货市场不仅包括对期货合同内容的一般理解,还包括对未来价格变化风险敞口风险控制活动的特殊理解和理解。

  • 一、什么是期货
  • 它是一种新型的金融工具,可用于套期保值或对冲风险。期货交易是通过买卖期货合约实现风险控制的典型交易方式。但在实际情况下,由于参与者众多、资金密集、信息流通快等原因,期货市场不仅使许多商品的价格波动而且存在大量的投机活动,其风险远高于普通金融产品和股市。因此,在制定期货合同时,不仅要考虑价格波动范围大、市场参与者多等因素。
    • 期货是一种标准化约,不需要投资者提前设定期货。
    • 双方签订的买卖标的物合同相当于签订了买卖价格、交货日期、地点、交货数量的标准化合同。当市场价格大幅波动时,标准化合约价格风险可以有效控制。标准化合同可以有效避免价格无序波动和恶性价格竞争,不受买卖双方主观意志的影响。因此,期货价格对双方未来的证券交易具有重要意义。标准化合同也可以根据标的物价格随时间变化而调整,使其具有较强的抗价格冲击能力。这些特点使期货市场成为多品种市场,是国际期货市场的重要组成部分。
    • 2.通过买卖期货合同,客户可以控制未来买卖某种商品或金融工具。
    • 通过买卖期货合约,客户可以决定未来销售某种商品或购买某种金融工具。在期货交易中,客户可以经营多头合约和空头合约。多头合同要求客户持有现货并在现货市场销售现货。空头合同要求客户持有现货并在套期保值合同中购买现货。同时,多头合约和空头合约还有一个区别,就是多头合约不能撤销头寸,空头合约可以撤销。客户可以获得未来出售期货合同所需支付的全部本金,并通过在合同上签字或用作担保交付或按月交付的权利凭证,实际承担风险远期合约,客户不需要支付本金。这也是期货交易的特点之一,即客户可以通过不同的合同出售或购买新的或即将出售的金融工具保证金制度或其他相关规则的调整和决策;其他金融机构或投资者通过相应的金融工具(如国债期货)进行套期保值行套期保值操作,以避免风险。
    • 在某些情况下,这种控制可能会产生不利影响。
    • 例如,由于商品长期价格波动较大,投资者可能会因市场价格波动而遭受巨大损失,从而影响对商品未来市场的控制。另一个例子是,期货市场市场供需紧张,期货市场价格可能会上涨,但由于交易量小,短期内无法控制现货市场。另一个例子是,期货市场有很大的投机性,交易非常活跃。如果有一个价格急剧上涨的机会,它可能会导致投资者获利,当价格下跌时,它可能会导致投机失败甚至损失。另一个例子是,由于许多商品是能交付,许多人要求在期货市场上出售他们持有的现货,以规避风险。但这个过程很可能会让投资者损失更多或更少,因为他们不知道短期内会损失多少。
  • 二、市场主体
  • 由期货交易所、投资者、客户和交易对手组成的商品期货市场主体。它们是指以现货交易为主,同时参与期货市场活动,具有一定的经济实力、经营管理经验和从事期货交易活动的机构。其作用是为商品市场的发展创造良好的社会环境,包括为商品期货交付提供服务,为实现多赢创造良好的条件;维护基于商品期货交易的环境现货交易市场秩序;通过现货市场为企业提供增值服务。期货交易所是指国家期货交易所批准的国家期货交易所(以下简称交易所)。交易所按照国家规定管理独立于行政机关和金融机构的财务会计制度。交易所实行会员等级制度,会员按规定条件申请加入交易所,成为会员后向交易所支付会员费;无正当理由退出交易所的,视为自动退出市场。
    • 1易所是期货市场的主体,具有独立性和不可替代性。
    • 交易所是依法设立的非营利性组织。其会员由国家统一确定,具有独立的法人资格,其权利和义务由国家法律、行政法规规定。交易所以会员制经营。会员费按比例收取,即缴纳会员费后可在交易所交易;会员不得互相买卖。交易所以公开竞价或者在指定日期和节假日前最后一个交易日收盘后进行双边报价为主要形式进行交易;每手交易合同按交易金额占总交易金额的比例实行担保佣金。交易所对会员实行统一标准,实行年度考核与任期考核相结合的制度;实行年薪制度与会员制度相结合的制度;对会员实行等级评价制度,会员等级由会员选举产生。
    • 2、投资者是指参与期货交易所交易的法人投资者,必须以真实、合法、有效的方式和信用程度在中国证券交易所开立账户,并按照中国证监会规定的程序开立了证券账户。
    • 期货交易所对投资者的资格条件作出了严格具体的规定,投资者必须是期货交易所成员、法律法规规定的法定客户。除法律、法规另有规定外,所有进入交易所的法人单位均属于此类。其他具有法人资格的客户一般不参与市场投资者只能参与期货交易所会员或法律、法规规定的合法客户的交易活动。除与期货交易所有关系或身份或信誉不明的人外,其他人不得担任其交易服务对象。
    • 3.客户是指从事期货交易、资金结算和仓单交易的单位和个人。
    • 客户包括个人和单位。个人是指与期货市场相关的客户,包括企业或个人。期货交易客户包括企业、个人和商业银行在期货交易中用于交付和结算的单位或个人,以及与客户相关的其他企业或个人。商业银行以客户为单位进行期货业务,但也应与银行有关;与买卖双方直接联系的个人是以客户名义办理业务的单位或个人,不受客户影响,属于结算单位,客户参与期货产品交付对商业银行无影响。商业银行利用客户关系进行风险管理具有明显优势。
    • 4、交易对手是指期货市场参与者及其委托机构,即期货交易所、客户登记管理局等金融机构、法人、其他组织和自然人。
    • 在商品期货交易中,由于交易对象、交易时间等原因,可能会有各种交易员,但交易对手直接从事商品期货交易活动。市场上的交易员包括买卖双方和双方委托代理关系。通过委托代理关系建立和维持这些关系。与交易时,交易对手应当是一方在另一方委托代理下达成交易,但因自身或者其他原因造成损失并承担责任的人。买卖双方与交易对手之间有书面交易合同(包括交易确认)、邮件、传真等沟通工具的,委托代理关系可视为有效,但仍应遵守合同规定,并向对方支付合同价款。如果双方没有书面合同,其他形式的交易不能被视为有效或不符合合同规则。
  • 三、保证金制度
  • 保证金制度是指交易所规定客户的保证金金额,可用于期货交易的资金必须占期货合约价值的一定比例。是防止客户过度投机、保证期货合约安全运行、防范市场风险的有效手段。期货公司应当按照合同结算价格的比例向客户收取费用,并在规定的期限内退还。目前,我国期货市场采用的保证金制度是:结算价 交易所按交易金额的5%收取手续费。手续费由交易所承担。会员应根据期货合约的规模和现货交易情况确定是否实行保证金制度。目前,国内商品交易所实行保证金制度的标准约为10%。
    • 1.计算保证金
    • 保证金是一种货币性质风险准备金,它与客户的资本金额成正比。一般来说,保证金占购买合同价值的比例称为保证金比率或风险准备金比率。以中国当前期货市场采用的结算价格加杠杆计算其余额时,一般采用乘数法,即按与购买合同价值的百分比计算。杠杆率指交易单位为合同价值时承担的风险准备金数量。在计算杠杆率时,首先计算期初余额(假设所有合同均未交易)与期初余额之比,然后按期初余额乘以每份合同20%的杠杆率计算每份合同的保证金金额,再乘以期初余额保证金比例。保证金计算公式为:杠杆率=风险准备金–保证金比例
    • 2.存款不足
    • 如果客户的保证金小于或等于已支付的保证金,交易中产生的风险由客户承担,对提高交易质量有一定影响。这是因为,提高保证金只需要支付保证金,不会对风险产生太大影响,所以对客户,提高保证金标准可以减少清算或处罚的可能性,可以有效控制风险,所以提高保证金标准在实际操作中是非常必要的,但这并不意味着完全废除保证金制度。事实上,任何保证金制度在设计中都会考虑到实际情况,既要充分发挥保证金制度的作用,又要考虑风险控制和提高市场效率的需要。一般来说,保证金制度不仅保证了期货市场的稳定运行,防止过度投机的必要要求,而且防止了投资者投机造成的风险,提高了市场效率,是期货市场中成熟的重要保证金制度之一。保证金制度在中国有着悠久的历史,但随着期货市场的不断成熟和中国金融市场的不断发展,不能满足国内期货市场的整体市场要求和成熟的现实。
    • 3.提高保证金标准
    • 提高保证金的主要方法有三种:提高保证金标准、降低保证金标准和提高保证金标准。为了防止期货公司操纵市场价格,提高现货市场的风险防范能力,险防范能力,减轻客户投机压力,保护期货公司的利益。在提高保证金标准的同时,还要求各品种制定保证金标准。例如,经纪公司某一品种的保证金标准为10%。如果提高到15%,结算价格将上涨20%-30%。也就是说,合同原本需要支付5万元的保证金,但现在只需支付10万元就可以控制风险。提高保证金标准不仅可以减轻客户支付保证金的压力,还可以使期货公司更好地经营,降低收入成本。提高保证金标准后,现货市场价格不会大幅波动,期货公司的利润也不会受到影响。

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